搞清中国数字人民币上下游，从安全芯片到街边收款码谁在做

导读： 搞清中国数字人民币上下游，从安全芯片到街边收款码谁在做数字人民币不只是一张电子纸币，它背后拖着一条从芯片到街边摊位的完整产业链。它们负责发行、兑换和清算，还要给下游商户提供钱包系统和清算接口。整条链子转起来，央行定规则、银行跑清算、商户接终端、用户掏钱包，哪一环掉了，这套体系就转不动。...

搞清中国数字人民币上下游，从安全芯片到街边收款码谁在做

数字人民币不只是一张电子纸币，它背后拖着一条从芯片到街边摊位的完整产业链。我干了五年支付清算，把这条链子从头到尾捋一遍，看看每一环到底谁在做、做什么。

最上游是央行和安全芯片厂商。数字密码模块、安全芯片这些底层硬件，由国密算法体系支撑，中国电科、紫光同创几家企业负责供应。没有这层搞清中国数字人民币上下游，从安全芯片到街边收款码谁在做，整个体系的安全根基就塌了。芯片要过国密认证，测试周期长，产能爬坡慢，是整条链上最卡脖子的一环。

中游是运营机构中国数字货币上下游，目前由工、农、中、建、交等十家银行承担。它们负责发行、兑换和清算，还要给下游商户提供钱包系统和清算接口。每家银行内部要打通核心账务，对外要对接网联、银联，系统改造量相当大。

到了下游，就是普通用户和商户。街边小店的收款终端、手机里的数字钱包、地铁公交的离线支付，都是终端触点。离线硬钱包解决了没网没电也能付款的问题，让菜市场、山区这些网络覆盖不到的场景也能用上。

整条链子转起来，央行定规则、银行跑清算、商户接终端、用户掏钱包，哪一环掉了，这套体系就转不动。